We want to keep you informed about the latest developments regarding the Corporate Transparency Act (CTA) and what they mean for your business.
Following recent court rulings, the Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) now has the authority to enforce the CTA nationwide. As a result, FinCEN has set a new deadline for most reporting companies to submit their Beneficial Ownership Information (BOI) reports:
📌 New Deadline: March 21, 2025 (unless a later deadline applies).
What You Need to Know
- The CTA, enacted in 2021 as part of anti-money laundering efforts, requires companies to disclose information about their beneficial owners to FinCEN.
- Failure to comply could result in penalties of up to $10,000 per violation and potential criminal liability.
- Although legal challenges temporarily delayed enforcement, recent decisions have cleared the way for FinCEN to proceed with the reporting requirements.
Legislative Efforts to Repeal or Delay the CTA
Congress has introduced new bills that could impact CTA enforcement:
- Repeal Effort: The “Repealing Big Brother Overreach Act” has been reintroduced in both the House and Senate to eliminate the CTA.
- Delay Proposal: The “Protect Small Business from Excessive Paperwork Act” seeks to delay CTA reporting by one year (until January 1, 2026) for companies formed before January 1, 2024. This bill has passed in the House and is now under Senate review.
Next Steps
Until Congress takes further action, the CTA remains in effect. If your business is required to file a BOI report, we strongly recommend preparing for compliance before the March 21, 2025 deadline.
For assistance in understanding your reporting obligations, you can contact us directly at MABE by phone or email. If you have already submitted your BOI report, no further action is required.
Actualización importante: Nueva fecha límite en marzo de 2025 para el cumplimiento de la Ley de Transparencia Corporativa
Queremos mantenerlo/a informado/a sobre los últimos desarrollos relacionados con la Ley de Transparencia Corporativa (CTA, por sus siglas en inglés) y cómo pueden afectar a su empresa.
Tras recientes decisiones judiciales, la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) ahora tiene autoridad para hacer cumplir la CTA a nivel nacional. Como resultado, FinCEN ha establecido una nueva fecha límite para que la mayoría de las empresas obligadas presenten su informe de Beneficiarios Finales (BOI, por sus siglas en inglés):
📌 Nueva fecha límite: 21 de marzo de 2025 (salvo que se aplique una fecha posterior).
Lo que necesita saber
- La CTA, promulgada en 2021 como parte de los esfuerzos contra el lavado de dinero, exige que ciertas empresas revelen información sobre sus beneficiarios finales a FinCEN.
- No cumplir con esta obligación podría resultar en multas de hasta $10,000 por infracción y posibles sanciones penales.
- Aunque hubo desafíos legales que retrasaron temporalmente su implementación, las decisiones judiciales recientes han permitido que FinCEN continúe con los requisitos de presentación de informes.
Propuestas legislativas para derogar o retrasar la CTA
El Congreso ha introducido nuevas propuestas que podrían afectar la aplicación de la CTA:
- Esfuerzo de derogación: Se ha reintroducido en la Cámara de Representantes y el Senado la ley “Repealing Big Brother Overreach Act”, que busca eliminar la CTA.
- Propuesta de retraso: La ley “Protect Small Business from Excessive Paperwork Act” propone retrasar el cumplimiento de la CTA hasta el 1 de enero de 2026 para empresas creadas antes del 1 de enero de 2024. Esta propuesta ya ha sido aprobada en la Cámara de Representantes y está en revisión en el Senado.
Próximos pasos
Hasta que el Congreso tome nuevas medidas, la CTA sigue vigente. Si su empresa está obligada a presentar un informe BOI, le recomendamos comenzar a preparar su cumplimiento antes de la fecha límite del 21 de marzo de 2025.
Para obtener asistencia sobre sus obligaciones de presentación, puede comunicarse directamente con MABE por teléfono o correo electrónico. Si ya ha presentado su informe BOI, no es necesario realizar ninguna otra acción.
